人口老龄化是全球共同面对的社会问题。“十四五”时期我国将进入中度老龄化阶段，积极应对人口老龄化上升为国家战略。人口老龄化导致劳动人口占比逐渐缩小，领取养老金的退休人口的占比逐渐加大，一小一大导致当期的收入开始小于当期的支出，养老金缺口逐渐增大。“如何推进顶层设计和配套制度建设，推动三支柱养老体系的均衡发展?”“人口老龄化大环境下，怎样能让自己安度晚年，享受无忧生活?”等一系列问题亟待解决。

2022年12月3日，由梧桐树保险研究院发起的养老专题系列专家讲座在线上直播间展开，经济学博士、武汉大学经济与管理学院副教授、硕士生导师、湖北省保险学会理事、梧桐树保险研究院院长潘国臣教授、IARFC国际认证财务顾问师、CPPA养老规划师李依楠在课堂上分享了他们对于中国养老体系的分析、个人养老金政策解读与商业养老市场展望以及长寿时代个人资产配置建议，以多层次的研究数据，专业前沿的行业资讯分析讲解了关乎每个人养老的重要课题。

养老金缺口从何而来?

目前，我国的养老保险体系主要由三个支柱构成：第一支柱社会基本养老保险，包括城镇职工基本医疗保险、城乡居民基本医疗保险，第二支柱企业年金和职业年金，第三支柱商业保险。由于社会基本养老保险覆盖广人均保障水平较低;高收入人群缴费多，领取相对较少，替代率更低;缴费负担较重，很多企业并未建立企业年金;建立个人养老金的制度设计不完善，居民建立个人养老金的积极性不高等原因，导致形成养老金缺口。

潘国臣教授深入分析：当前面临的“养老金缺口”具有两重含义，社会基本养老保险基金实际数额相较于应计数额存在短缺及养老金对收入的替代率不足。社会养老保险基金实际数额存在短缺，危及养老金的足额给付，使养老保险变得“不保险”;养老金替代率不足则会降低老年人的养老生活品质，或者陷入老年贫困。由于存在较为严重的“养老金缺口”，迫切需要实施进一步的制度改革，充分调动相关各方的积极性，充实养老金的储备。

养老储备：箭在弦上，不得不发

为实施积极应对人口老龄化国家战略，构建和完善兜底性、普惠型、多样化的养老服务体系，满足老年人日益增长的多层次、高品质健康养老需求，立足我国基本国情，借鉴国际经验，国家正大力倡导构建以基本养老保险为基础、以企业年金和职业年金为补充、与个人储蓄性养老保险和商业养老保险相衔接的多层次养老保险体系。

“第三支柱包括个人储蓄性养老保险和商业养老保险，此前没有全国统一的制度性安排，是多层次养老保险体系的短板。”潘国臣教授说，个人养老金是对个人储备养老资金的制度性安排，有利于个人理性规划养老资金，合理选择金融产品。同时，个人养老金积累的长期资金，可以更好地满足人民群众多样化养老保险需求，让老年生活更有品质、更有保障，还能较好地服务国家经济社会发展大局，促进经济社会长期可持续发展。

不同时代下的财务规划和养老规划

对于如何养老的课题，不同的人群呈现不同的需求，万变不离其宗的是财务规划是养老规划的核心。当人们意识到养老并不是一个很遥不可及的问题，且对于养老的需求日趋精细化、多元化、个性化和定制化，更需要树立清晰明确的财务规划。

有一个全球知名的投资时钟叫做美林投资时钟，它把经济分为四个周期，依次是复苏阶段、过热阶段、滞胀阶段、衰退阶段。而2022年正属于市场利率持续下降的滞胀阶段，“对于投资者，越是在经济低谷期，越应该参考四笔钱法则。"李依楠表示。第一笔，要花的钱。提前预留出家庭3-6个月的生活费。第二笔，保障的钱。主要用于家庭成员购买商业保险。第三笔，保本升值的钱。这笔钱对安全、保本的要求高，主要用于实现子女教育金、父母养老金等财务目标。第四笔，生钱的钱。这笔钱注重收益，可以用股票、基金去规划。

理财的关键在于想要花的时候就有钱，建立一条覆盖未来全部支出的资产性现金流，为“幸福生活”提供“物质基础”。“如果做好这四笔钱规划，即使遭遇特殊行情，就像今年遇到的股票、基金等高风险资产出现较高浮亏的情况，其他三份资产按照原计划执行，这就能更耐心地持有股票、基金;如果没有做好全面的资产配置，遇到行情好，头脑一热全部买进基金或者股票，遇到紧急要用钱又正是行情不好的时候，就只能忍痛割肉，所以资产配置在理财顺序上的优先级是非常有必要的。”人们理财意识逐步增强，基础金融知识素养还有待提高，必要时也可以向专业金融理财师寻求帮助。

据了解，梧桐树保险研究院作为湖北省保险经纪领域的保险行业高端智库，持续关注民生，运用专研前沿的行业资讯构建保险理论界和实务界沟通的桥梁，形成良好的产学研合作模式，推动中国保险业的创新和进步。未来，将会持续开展系列主题讲座，包括社保政策、个人养老、房产、投资、资产传承、信托方案等一系列投资理财课程，传播科学的理财观念，助力金融理财素养的提升。

(新媒体责编：wa12)